به طور معمول قیمت تئوریک سهم پس از افزایش سرمایه

 و یا توزیع سود نقدی در زمان مجمع کاهش می‌یابد. علت اصلی تغییرات قیمت سهم در زمان بازگشایی، ثابت ماندن ثروت سهامداران پس از افزایش سرمایه و سود نقدی می­‌باشد. موضوع افزایش سرمایه در مجمع عمومی فوق‌العاده و موضوع سود نقدی در مجمع عمومی عادی سالیانه بررسی می‌شود. مجمع عمومی عادی سالیانه با هدف رسیدگی به صورت‌های مالی شرکت، رسیدگی به گزارش مدیران و بازرسان شرکت و همچنین تصویب میزان سود نقدی تقسیمی بین سهام‌داران و مجمع عمومی فوق العاده، با موضوعاتی مانند تغییرات سرمایه، تغییر اساسنامه شرکت، انحلال شرکت و… تشکیل می‌شود. در ادامه فرمول تعدیل قیمت سهام ارائه می­‌شود، اما پیش از انواع افزایش سرمایه را به صورت مختصر مرور خواهیم کرد.

افزایش سرمایه از یکی از چهار محل زیر می‌تواند شکل بگیرد:

۱- از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده سهامداران

افزایش سرمایه در این روش، نیازمند تأمین منابع جدید از سوی سهامداران فعلی شرکت است، لذا به همین دلیل شرکت حق استفاده و حضور در آن را ابتدا به سهامداران شرکت می‌دهد. این حق، تحت عنوان اوراقی به نام حق تقدم در اختیار سهامداران فعلی قرار می‌گیرد. سهامداران ظرف مهلت مقرر جهت پذیره نویسی این اوراق، می‌توانند درصورت تمایل به استفاده از این حق، مبلغ درخواستی شرکت به ازای هر سهم که معمولا در ایران ۱۰۰۰ ریال می‌باشد را پرداخت کنند تا حق تقدم آن‌ها  پس از طی شدن مراحل افزایش سرمایه به سهم عادی تبدیل گردد یا این که اگر نخواهند از حق تقدم‌های خود استفاده کنند، این قابلیت وجود دارد که این حق تقدم‌ها را درست همچون یک سهم در بورس به فروش برسانند.

۲- از محل سود انباشته (سهام جایزه)

شرکت‌ها بخشی از سود خالص خود در پایان سال مالی را به عنوان سود نقدی، به سهامداران پرداخت می­‌کنند و بخش دیگری را  در شرکت نگه می‌­دارند که در حساب سود انباشته در قسمت حقوق صاحبان سهام قرار می‌گیرد. در مواقعی که شرکت سود انباشته مناسبی دارد، می‌تواند افزایش سرمایه خود را از این روش انجام بدهد و از این طریق منابع جدید مورد نیاز خود را تامین کند. در این روش افزایش سرمایه، درصد مالکیت سهامدار در شرکت تغییری پیدا نمی‌کند. یعنی به همان نسبت که سرمایه شرکت زیاد می‌شود تعداد سهام نیز افزایش پیدا می‌کند. درواقع به همان نسبت که تعداد سهام زیاد می‌شود، قیمت آن کاهش پیدا می‌کند که در ادامه چگونگی تعدیل این کاهش قیمت ذکر خواهد شد.

۳- صرف سهام

در این روش، سهام به مبلغی بیش از قیمت اسمی و از طریق پذیره نویسی به فروش رسیده و تفاوت حاصل از قیمت فروش و قیمت اسمی سهام، به حساب اندوخته منتقل و یا در ازای آن سهام جدید، به سهامداران قبلی داده می‌شود. در این روش، به جای انتشار سهام عادی با ارزش اسمی، پذیره نویسی سهام جدید ناشی از افزایش سرمایه به قیمت بازار انجام می‌گیرد. منظور از صرف سهام، اضافه ارزش سهام یعنی ما به التفاوت ارزش بازاری و اسمی سهام می‌باشد.

۴- از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها

در این روش ارزش دارایی‌های ثابت مشهود در ترامه به روز می‌شود، طبق معادله اساسی حسابداری (دارایی+بدهی= سرمایه) با افزایش یک طرف معادله طرف دیگر نیز باید به همان تناسب تغییر کند، لذا با افزایش دارایی‌ها، سرمایه نیز افزایش می‌یابد. به لحاظ تاثیر در سرمایه سهامداران نیز همانند روش سود انباشته بوده، پولی به شرکت وارد نشده و تغییری در دارایی‌های سهامداران رخ نمی‌دهد. در فرمول تعدیل قیمت سهام تاثیر همزمان تمامی فاکتورهای موثر بر تعدیل قیمت سهام که تا اینجا توضیح داده شد، آورده شده است، بدیهی است در صورتی که هریک از این موارد تغییری نکرده باشد مقدار آن متغیر خاص صفر خواهد بود، برای مثال اگر هیچ گونه افزایش سرمایه‌­ای رخ نداده باشد، قیمت تئوریک سهم تنها از کاهش مقداری مساوی با تقسیم سود نقدی تاثیر خواهد گرفت، فرمول تعدیل قیمت سهام به شرح زیر است:

یک مطلب جالب دیگر بخوانید؛  حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال بورس چگونه استفاده می شود؟

• در فرمول فوق:
  • Pt=قیمت در زمان بازگشایی
  • P0=قیمت پایانی سهام قبل توقف نماد
  • D=درآمد نقدی تقسیم شده در مجمع عمومی عادی سالیانه
  • a=درصد افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات
  • B=درصد افزایش سرمایه از محل سود انباشته

حال اگر نمادی که افزایش سرمایه داشته است با قیمت تعادلی (Adjusted Price) باز شود، اثری از بابت تغییر قیمت در شاخص نخواهیم داشت. بدیهی است اگر نماد مذکور با قیمتی بالاتر از قیمت تعادلی باز شود، افزایش شاخص و در صورتی که با قیمتی پایین‌تر از قیمت تعادلی باز شود کاهش شاخص خواهیم داشت. فرمول ارائه شده برای محاسبه قیمت تئوریک” سهم پس از افزایش سرمایه و پرداخت سود نقدی است و پیش‌بینی می‌شود که سهم پس از این موارد در محدوده قیمت‌های به‌ دست آمده بازگشایی شود، اگرچه با توجه به روند عرضه و تقاضا در بازار ممکن است قیمت جدید سهم بیشتر یا کمتر از قیمت‌های به‌ دست آمده معامله شود.

بازارهای مالی جایگاه مهم و جذابی برای کسب درآمد و تولید ثروت محسوب می‌شود. سرمایه گذاری در بازارهای مالی و خرید و فروش سهام از قید و بند زمان و قوانین دست و پاگیرمعاملاتی رها شده است و به خاطر اینکه موقعیت‌های کسب درآمد مناسبی ایجاد می‌کند افراد زیادی را به سمت خود جذب کرده است؛ اما از طرفی فعالیت در بازار بورس و خرید و فروش سهام مستم پذیرش ریسک بالاتری نیز هست. با آموزش دیدن و کسب علوم مرتبط با بازار بورس مانند روش های مختلف تحلیل، مدیریت سرمایه، روانشانسی بازار، تابلوخوانی و… می‌توان ریسک معاملات را به شدت پایین آورد.

در سال‌های اخیر فعالیت‌های زیادی برای درک بهتر رفتار بازارهای مالی وپیش بینی رفتار آینده آن‌ها صورت گرفته و روش‌های مختلفی برای تحلیل این بازارها ایجاد شده است. مهمترین آن‌ها تحلیل بنیادی یا فاندامنتال (fundamental analysis) و تحلیل تکنیکال (

technicalanalysis) است.

امروزه تحلیل تکنیکال بسیار رواج یافته و یکی از اصلی‌ترین روش های تحلیل بازارهای مالی در عصر حاضر است. به طوری که معامله گران بازار فارکس با گردش مالی روزانه بیش از ۵ تریلیون دلار به شدت از تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی روند آتی قیمت ها استفاده می‌کنند. به عنوان یکی از اصلی‌ترین روش‌های تحلیل بازار بورس در کلاس های آموزش بورس اوراق بهادار به افراد آموزش داده می‌شود.

حتما بخوانید: 

آموزش اندیکاتور ایچیموکو در تحلیل تکنیکال

پیشینه تحلیل تکنیکال به حدود دو سده قبل برمی‌گردد زمانی که یک تاجر برنج در کشور ژاپن از نمودار شمعی برای پیش‌بینی قیمت برنج استفاده می‌کرد. اما تحلیل تکنیکال به شکل امروزی و مدرن برای نخستین بار در قرن ۱۹ میلادی توسط شخصی به نام چار داو با تشکیل نمودارهای قیمت سهام و بررسی آن‌ها و همچنین ایجاد قواعد و اصولی برای تحلیل این نمودارها شکل گرفت. برخی به اشتباه جان مورفی را پدر علم تحلیل تکنیکال می‌دانند در حالی که خود ایشان در ابتدای کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه از چار داو به عنوان پدر علم تحلیل تکنیکال یاد می‌کند و نظریه و اصول او را به عنوان پایه‌های اصلی و بنیان تحلیل تکنیکال آموزش می‌دهد. در این مقاله قصد داریم به زندگینامه چار داو و اصولی که برای تحلیل تکنیکال بنیان نهاد بپردازیم.

حتما بخوانید: 

علم کندل استیک و الگوهای بازگشتی در تحلیل تکنیکال

زندگی نامه چار داو

چار هنری داو (Charles Henry Dow) در ششم نوامبر ۱۸۵۱ در شهر استرلینگ در ایالت کنتیکت ایالات متحده آمریکا به دنیا آمد. پدر او کشاورز بود و در ۶ سالگی پدرش را از دست داد. در ۲۱ سالگی در رومه اسپرینگفیلد دیلی در ماساچوست مشغول کار شد.

شروع کار چا داو به عنوان یک رومه نگار

چار داو به مدت سه سال یعنی تا سال ۱۸۷۵ در آن رومه به عنوان خبرنگار تحت مدیریت شخصی به عنوان ساموئل بو مشغول کار بود. آقای بو همیشه تاکید داشت که مقالات باید همیشه شفاف و با جزییات کامل باشد. بعد از آن به مدت دو سال در مجله پروویدنس استار واقع در ایالت رود آیلند به عنوان سردبیر شب مشغول به کار شد. البته پذیرفته شدن در این مجله به این سادگی‌ها نبود. مجله پروویدنس استار از مشهورترین و معتبرترین مطبوعات ایالت رود آیلند بود و سر دبیر آن علاقه ای به استخدام پسری جوان وکم تجربه نداشت؛ ولی چار داو توانست با تجربه سه سال گذشته خود او را راضی کند. او در مدت کوتاهی موفق شد نوشتن مقالات تجاری مجله پروویدنس استار را برعهده بگیرد. در همین جا بود که با ادوارد جونز (edward jones) آشنا شد.

حتما بخوانید: 

اندیکاتورهای بیل ویلیامز در تحلیل تکنیکال

چار داو مطالبی در مورد چگونگی توسعۀ صنایع مختلف و چشم‌انداز آینده آن‌ها و سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ارائه کرد که مخاطبان زیادی را به خود جذب نمود. اینگونه فعالیت‌های داو رئیسش را مجاب نمود او را به همراه گروهی از بانکداران، برای تهیه گزارش در مورد استخراج نقره بفرستند. نتیجه این سفرها و گزارشات مجموعه مقالاتی در مورد کوه‌های راکی، سالن های رقص بوم تاون، شرکت های استخراج معادن و صنعت قمار که تحت عنوان (نامه های لیدویل) به چاپ رسید و کتاب (چگونه در چند لحظه ثروتمند شوید) که در مورد سرمایه داری و سرمایه گذاری است شد.

سفر چار داو به نیویورک آغازی برتحلیل تکنیکال

سه سال بعد از شروع کار در پرویدنس به نیویورک رفت تا ازقابلیت‌ها و ظرفیت‌های تجاری آن استفاده کند. او در مجله‌ی وال استریت کمرینن شروع به کار کرد. این یک مجله مالی بود که اخبار مالی را به بانک ها و کارگزاری های بورس می‌داد. چار داو از ادوارد جونز برای همکاری دعوت می‌کند. از ویژگی های مهم ادوارد سرعت عمل او در تحلیل صورت های مالی بود. این دو با هم گزارشات مالی بی‌طرفانه و دقیقی از وال استریت ارائه می‌کردند که مورد توجه عده زیادی قرار گرفت؛ چرا که سایر گزارشگران با گرفتن رشوه گزارشات خود را به نفع یا زیان عده‌ای تغییر می‌دادند.

رومه وال استریت ژورنال

در سال ۱۸۸۲ چا داو و ادوارد جونز به همراه شریک دیگر خود به نام چار برگ استیریسر (Charles Bergstresser) که سرمایه گذار اصلی بود، شرکت داو جونز و شرکا را تاسیس کردند. در سال ۱۸۸۳ این شرکت اطلاعاتی تحت عنوان نامه بعد از ظهر مشتریان منتشر کرد که شامل اطلاعات و اخبار مالی روز بود و به سرعت به هزار مشترک رسید.

با گذشت چند سال در سال ۱۸۸۹ رومه وال استریت ژورنال (wall street journal) را منتشر کردند و هدف آن را ارائه اخبار تاثیرگذار بر روی قیمت سهام و برخی کالا‌ها به صورت روزانه و کاملا عادلانه و بدون گرایش به سمت خاصی تعیین کرد و به شدت به آن پایند بود.

حتما بخوانید: 

سیگنال خرید و فروش در سیستم معاملاتی POPULAR

چار داو در سال ۱۸۹۹ باز نشسته شد و در اواخر قرن ۱۹ میانگین صنعتی داو جونز (dow jones industrial average) را ابداع کرد. این شاخص در ابتدا میانگین قیمت ۱۲ شرکت بود و به شدت مورد توجه فعالان بازار بورس قرار گرفت به طوری هم اکنون نیز از آن استفاده می‌شود.

چار داو در سال ۱۹۰۲ در نیویورک در گذشت.

اصول تحلیل تکنیکال که چار داو بنا نهاد:

1. همه چیز در شاخص‌ بورس لحاظ شده است.
2. بازار سه نوع روند دارد.
3. روند های بزرگ شامل سه مرحله هستند.
4. شاخص ها باید یک دیگر را تایید کنند.
5. حجم معاملات باید روند را تصدیق کند.
6. روند‌ها تا زمانی که نشانه‌های قطعی بازگشت نمایان نشوند به حرکت خود ادامه می‌دهند.

همه چیز در شاخص لحاظ شده است

چار داو معتقد بود در تحلیل تکنیکال نیازی به بررسی اخبار گوناگون و جمع آوری اطلاعات مختلف نظیر آنچه برخی از آمارگران انجام می‌دهند و به بررسی قیمت کالاها، وضعیت نقل و انتقالات بانکی، حجم معاملات داخلی و خارجی و … می‌پردازند نیست؛ چرا که بازار همه فاکتورها را در قیمت ها لحاظ می‌کند.

در تحلیل تکنیکال افراد می‌دانند بازار قادر به پیش بینی اتفاقاتی مانند بلایای طبیعی نیست؛ ولی مجموعه تمام این اتفاقات بر عرضه و تقاضا اثر می‌گذارد. در نتیجه برآیند تمام این نیروها خود را در قیمت‌ها نشان می‌دهد. تحلیل تکنیکال نیز فقط به بررسی قیمت ها می‌پردازد.

حتما بخوانید: 

آموزش اندیکاتور MACD در تحلیل تکنیکال

بازار بورس سه نوع روند دارد

در تحلیل تکنیکال بازار دارای سه روند صعودی، نزولی و خنثی است.

1. در روند صعودی قیمت ها، ممکن است بارها به سمت بالا و پایین نوسان کنند ولی برآیند آن دارای شیب مثبت است.
2. در روند نزولی نیز بر قیمت ها نوسان دارند ولی برآیند آن دارای شیب منفی است.
3. در روند خنثی برآیند قیمت ها نه رو به بالا و نه رو به پایین است.

از نظر چار داو که بنیانگذار تحلیل تکنیکال است، یک روند خود از سه روند دیگر تشکیل می‌شود.

1. روند اولیه

   روند اولیه، همان روند اصلی است که جهت آن جهت کل روند را نشان می دهد.

2. روند ثانویه

   روند ثانویه، اصلاحی در روند اولیه است که به نظرچار داو یک سوم تا دوسوم روند اولیه اصلاح صورت می‌گیرد.

3. روند کوچک

   روند کوچک، نوساناتی در روند ثانویه است که کمتر از سه هفته به طول می‌انجامد.

روندهای بزرگ داری سه مرحله اند

چار داو معتقد بود روند اولیه بیشترین اهمیت را دارد چرا که جهت کل روند را مشخص می‌کند.

ویدیو آموزشی : اخبار تمرکز شما را در بورس از بین می‌برد

در تحلیل تکنیکال روند اولیه  شامل سه مرحله است:

1. مرحله تراکم: در انتهای روند اتفاق می‌افتد. اگر روند نزولی باشد، زمانی که اخبار بدی که باعث کاهش قیمت ها شده بود، قدرت خود را از دست می‌دهند سرمایه گذاران باهوش انتهای روند را تشخیص داده و در این مرحله اقدام به ورود به بازار می‌کنند.
2. مرحله مشارکت عمومی: زمانی که قیمت شروع به رشد می‌کند و تحلیلگران متوجه شده و وارد بازار می‌شوند.
3. مرحله توزیع: زمانی که اخبار و تحلیل مثبت از بازار به سرعت و به صورت گسترده در همه جا پخش می‌شود. در این مرحله حجم معاملات به خاطر مشارکت افراد بیشتر افزایش می‌یابد. در این مرحله است که سرمایه گذارانی که در مرحله تراکم وارد بازار شده بودند اقدام به فروش می‌کنند.

شاخص‌ها باید یکدیگر را تایید کنند

چار داو بر این عقیده بود که هر نشانه و اخطار برای آغاز روند جدید زمانی اهمیت دارد که هر دو شاخص صنعت و راه آهن اخطار یا علامت مشابهی را نشان دهند و همدیگر را تایید کنند. هر چند به نظر او ومی نداشت که هر دو اخطار در یک زمان ایجاد شوند؛ اما هر چه فاصله میان آنها کمتر باشد تایید قوی‌تری بر تشخیص روند بوده است. همچنین چار داو متوجه شد هر گاه این دو شاخص بر خلاف هم حرکت کنند روند قبلی همچنان ادامه خواهد داشت.

حجم معاملات باید روند را تصدیق کند

حجم معاملات یک عامل ثانویه ولی مهم در تایید اخطارهای تحلیل تکنیکال است. حجم معاملات باید همسو با روند اصلی باشد. در روند‌های صعودی حجم معاملات باید همراه با افزایش قیمت بالا رود و در روند نزولی حجم معاملات در نوسانات مثبت کاهش و در نوسانات نزولی افزایش می‌یابد.

روند‌ها تا زمانی که نشانه‌های قطعی بازگشت نمایان نشود به حرکت ادامه می‌دهند

ماهیت این اصل شباهت زیادی به قانون دوم نیوتن دارد و بیان می‌دارد که هر چیز متحرکی جهت حرکت خود را حفظ می‌کند، مگر یک نیروی خارجی جهت آن را تغییر دهد.

یکی از دشوارترین کارها برای کسانی که از نظریات چار داو پیروی می‌کنند این است که تفاوت میان اصلاح روند فعلی را با آغاز روند مخالف تشخیص دهند.

چار داو معتقد بود تا زمانی که اخطار و نشانه های قطعی از آغاز روند مخالف صادر نشده روند فعلی ادامه دارد و تمام نشده است.

نتیجه گیری

با این که چار هنری داو در طول زندگی خود به عنوان یک رومه نگار شناخته شده بود؛ ولی خدمات او در حوزه ی بازارهای مالی و همچنین ابداع شاخص داو جونز موجب شد امروزه او به عنوان پدر علم تحلیل تکنیکال شناخته شود.

چار داو همچنین به تحلیل تکنیکال نظم داد و قواعد و اصولی برای آن بنا کرد که فهم و درک افراد از رفتار بازار را ساده تر و تحلیل تکنیکال را کاربردی‌تر نمود.

•  
• agah4
•  
• ۱۸ نظر
•  
• ۱۴۰۸ مشاهده

فعالیت‌های تجاری در طول تاریخ در جهت بهبود هرچه

بیش‌تر، با تغییرات پی‌درپی همراه بوده است. به‌این‌ترتیب که از مبادله کالا به کالا و مشکلاتش به ضرب سکه و چاپ اسکناس رسیده‌ایم. سپس به دلیل مشکلات حمل و نقل، گردش پول و برای سهولت معاملات، اسناد تجاری به وجود آمدند. همچنین همواره برای بهتر عمل کردن آن‌ها، راهکارها و قوانین جدیدی به ثبت رسیده است.

امروزه اسناد متنوع تجاری اعم از سفته، چک، برات، بارنامه

، اوراق سهام، اوراق بهادار و… روش و قالب مناسب و مطمئنی برای انجام فعالیت‌های تجاری هستند. در این مقاله سعی بر آن است به معرفی برات یا حواله»، به‌عنوان یکی از اسناد تجاری پرکاربرد، بپردازیم.

 برات یا حواله چیست؟

برات (draft) یک سند تجاری است که بر اساس آن فردی از فرد دیگر می‌خواهد که مبلغی را در وجه یا حواله‌کرد یک فرد معین یا شخص ثالث در زمان مشخص (آینده) بپردازد. به‌عبارت‌دیگر نوشته‌ای است که از طرف طلبکار برای شخص بدهکار صادر می‌گردد و شخص بدهکار در صورت تأیید آن متعهد می‌شود که وجه برات را در سررسید معین به طلبکار یا شخص معین پرداخت نماید. در برات معمولاً سه نفر حضور دارند.

• کسی که برات را صادر می‌کند؛ برات نویس، برات‌کش، مُحیل، صادرکننده
• کسی که مم به پرداخت برات است؛ برات‌گیر، محال‌علیه
• کسی که مبلغ برات در وجه او پرداخت می‌شود؛ دارنده برات، محتال یا محال له

ماده ۲۳ الی ۳۰۴ قانون تجارت مربوط به برات یا حواله است که از مهم‌ترین اسناد تجاری و از وسایل مهم پرداخت و کسب اعتبار در معاملات بین‌المللی و داخلی به شمار می‌رود.

تاریخچه برات

ازآنجایی‌که سیستم بانک و بانکداری در ایران باستان پیشینه‌ای طولانی دارد، انواع سندهای تجاری ازجمله برات نیز از چنان پیشینه‌ای برخوردار است. به نظر عده‌ای واژه برات ریشه در فارسی بسیار کهن دارد و همان‌طور که از نام آن پیداست یعنی برای تو» و همان حواله است. واژه برات را برگرفته از واژه عربی براءه» به معنی بری الذمه شدن از دِین که در منابع عربی کاربرد دارد نیز می‌دانند.

منشأ پیدایش حواله  برای انتقال طلب بوده‌ است. به‌این‌ترتیب که وقتی شخصی طلبی از دیگری داشته که هنوز موعد پرداخت آن نرسیده بود، با انتقال طلب خود به شخصی دیگر امکان یک معامله نسیه را برای خود فراهم می‌کرده و بدین‌ ترتیب باعث صرفه‌جویی در یک نوبت جابجایی پول می‌شده‌ است، یا شخص برای جلوگیری از خطرات حمل‌ونقل پول در سفرهای طولانی پول خود را به شخص دیگری پرداخته و همان مبلغ را از همکار یا دوست آن شخص در شهر مقصد دریافت می‌کرده‌ است؛ اما امروزه با تحول در روش‌های جابجایی پول، اهداف صدور برات نیز تغییر کرده و صدور برات وماً به معنای انتقال طلب نیست.

شرایط شکلی برات در قانون تجارت

بر اساس ماده ۲۳۳ قانون تجارت، شرایطی که باید در شکل ظاهری حواله در هنگام صدور آن رعایت شود به‌صورت زیر است:

۱. قید کلمه برات» بر روی سند؛ جهت تفکیک و تشخیص آن از انواع اسناد مشابه مثل چک و سفته.

۲. تاریخ تحریر روز ماه سال؛ تاریخ باید با تمام حروف نوشته شود؛ زیرا قابلیت تغییر دارد.

۳. نام برات‌گیر؛ یعنی نام شخص حقیقی یا حقوقی که وجه برات را باید پرداخت کند، ثبت گردد.

۴. مبلغ برات؛ طبق عرف، ثبت مبلغ به عدد و حروف اامی است و درصورتی‌که دو مبلغ وجود داشته باشد، مبلغ کم‌تر لحاظ می‌گردد.

۵. تاریخ پرداخت (سررسید برات)؛ برای برات ۴ گونه تاریخ پرداخت ذکر شده است:

• به رؤیت یا به دیدار؛ پرداخت برات توسط برات‌گیر به‌محض رؤیت آن ظرف ۲۴ ساعت.
• به وعده از تاریخ صدور برات؛ نشان‌دهنده اهمیت تاریخ صدور برات است.
• به وعده از تاریخ رؤیت؛ مثلاً ظرف دو ماه از تاریخ رؤیت برات.
• موکول به تاریخی معین؛ برات دارای تاریخ پرداخت باشد.

۶. محل پرداخت وجه برات؛ اعم از اینکه محل اقامت محال‌علیه باشد یا محل دیگر.

۷. نام دارنده برات؛ یعنی شخصی که برات در وجه او باید پرداخت شود.

• شخص معین؛ ذکر نام و نام خانوادگی دارنده برات اامی است.
• حواله‌کرد؛ شخص معین به‌عنوان دارنده برات می‌تواند وجه آن را با ظهر نویسی به دیگری منتقل کند.

۸. شماره نسخه؛ درصورتی‌که برات در نسخ متعدد صادر شود.

برات دارای سه تاریخ است. تاریخ صدور برات، تاریخ قبول توسط برات‌گیر و تاریخ سررسید پرداخت وجه برات.

لازم به ذکر است که اگر این شرایط رعایت نگردد، سند برات یا حواله نوعی سند غیرتجاری محسوب می‌شود؛ یعنی وصف و کارکرد تجاری بودن خود را ازدست‌داده و شکل صوری به خود می‌گیرد.

ظهرنویسی یا پشت نویسی چیست؟

ممکن است شخص ثالث به‌عنوان دارنده‌ این سند و طلبکار وجه، سند را به دیگری واگذار کند و آن دیگری به شخص دیگر و به همین ترتیب سند چند دست منتقل شود که در این حالت آن فردی که سند در نهایت در دست او قرار دارد دارنده‌ نهایی محسوب می‌شود و کلیه‌ اشخاص قبل از وی به‌جز شخص صادرکننده و شخص برات‌گیر، ظهر نویس هستند (اشخاصی که پشت سند را امضا کرده‌اند تا دست‌به‌دست منتقل شود).

قبول برات یا عدم قبول (نکول)

وقتی چنین سندی در زمینه‌های تجاری به کار می‌رود، ابتدا باید توسط شخصی صادر شود. این شخص همان برات‌دهنده است. صدور برات توسط این شخص هم می‌تواند با امضا و هم می‌تواند با مهر روی خود برگه‌ی سند برات باشد. مرحله‌ی بعدی مرحله‌ی قبول برات است که توسط شخص برات‌گیر قبول می‌شود. قبول برات نیز همانند صدور آن می‌تواند هم با مهر و هم با امضا روی خود برگه‌ی برات باشد. قبول برات توسط این شخص اجباری نیست، حتی اگر به شخص صادرکننده‌ برات بدهکار باشد؛ اما اگر قبول کرد موظف به پرداخت است و نمی‌تواند از تعهد خود امتناع کند. حتی اگر به شخص صادرکننده بدهکار نباشد. ممکن است در خصوص سند برات با اصطلاحی تحت عنوان نُکول» مواجه شویم. نکول عبارت است از اینکه شخص برات‌گیر، برات و تأدیه‌ی وجه آن را قبول نکند و بگوید من چنین براتی را قبول نمی‌کنم.

در راستای چنین اثری اعتراض‌نامه‌ی نکولی صادر می‌شود و قبولی شخص دیگری به‌عنوان شخص ثالث روی این اعتراض‌نامه امضا می‌گردد. شخص ثالث نیز تنها پرداخت سند را به نام صادرکننده بر عهده می‌گیرد و پس از پرداخت وجه سند، حق رجوع به صادرکننده را دارد.
برای صدور اسناد تجاری، مبلغی تحت عنوان مالیات اخذ می‌شود که در خصوص برات نیز چنین است. به نسبت مبلغ وجه مقرر در برات، مالیات و حق تمبر اخذ می‌شود. چاپ و در دسترس عموم قرار گرفتن سند تجاری برات وظیفه‌ی وزارت اقتصاد و دارایی است و شرایط ابطال و اخذ تمبر را مشخص می‌کند.

مزایا و معایب برات یا حواله

عدم نیاز به جابه‌جایی مستقیم پول، افزایش امنیت در معامله‌ها، راحتی در مبادله و انبارش راحت، از مزایای برات محسوب می‌شود؛ اما شفاف نبودن سیستم حواله‌ها به دلیل ثبت غیرقانونی آن در برخی موارد و به وجود آمدن حواله‌های تقلبی و انتشار حواله بدون پشتوانه از معایب آن بشمار می‌رود.
سیستم حواله‌ها به علت مزیت‌هایی که داشتند در طول تاریخ به قدرت خود باقی ماندند و در این میان دستخوش تغییرهای جالبی شدند. هرکدام از ما بسیار بیش‌تر از آنچه فکرش را می‌کنیم با حواله‌ها در ارتباط هستیم. شاید در نگاه اول این‌طور به نظر نرسد؛ اما در معاملات بورس نیز کار با حواله‌ ها به شمار می‌رود. اگر نگاهی به روند کار در بورس بیندازیم درک آن راحت‌تر می‌شود. به هنگام عرضه اولیه، اشخاص حقیقی و حقوقی مبلغ مشخصی را پرداخت کرده و در مقابل آن سندی دریافت می‌کنند. این سند که نشان‌دهنده مالکیت آن‌ها بر تعداد مشخصی از سهام یک شرکت است، در بازار ثانویه به‌عنوان یک حواله بدهی، قابل معامله خواهد بود. البته در این حواله‌ها ارزش سند شناور است؛ یعنی سهامی که مثلاً امروز ۱۰ هزار تومان ارزش دارد، ممکن است فردا ۲۰ هزار یا ۵ هزار تومان ارزش داشته باشد؛ اما بازهم در شمار حواله‌ ها قرار می‌گیرد.

سخن آخر

در نهایت می‌توان گفت افراد می‌توانند با استفاده از اسناد تجاری چک، سفته و برات به تجارت بپردازند. سند تجاری چک در ابتدا برای پرداخت در زمان حال مورداستفاده قرار می‌گرفت و برای پرداخت آینده از برات استفاده می‌کردند. به‌مرورزمان در کاربرد چک تغییراتی به وجود آمد و استفاده از آن در زمان آینده نیز مرسوم شد. به‌این‌ترتیب میزان استفاده از برات کاهش پیدا کرده و امروزه افراد ترجیح می‌دهند در فعالیت‌های تجاری خود به‌جای برات از چک استفاده نمایند.

مفهوم صرف سهام (Premium)

صرف سهام طبق ماده ۱۶۰ قانون تجارت، شرکت می‌تواند سهام جدید خود را برابر با مبلغ اسمی، بفروشد و یا اینکه علاوه بر مبلغ اسمی سهم، مبلغی را به‌عنوان اضافه ارزش از خریدار دریافت کند. شرکت عواید حاصل از اضافه ارزش سهام فروخته‌ شده را می‌تواند به اندوخته‌های شرکت منتقل کرده یا به‌صورت نقدی میان صاحبان سهام قبلی تقسیم نماید، همچنین می‌تواند درازای آن سهام جدید (سهام جایزه) به سهام داران قبلی بدهد. صرف سهام، مبلغی است مازاد بر ارزش اسمی سهام که شرکت در زمان فروش سهام عادی دریافت کرده است. برخی اوقات مشاهده می‌شود شرکت سود زیادی را شناسایی کرده و ارزش سهام آن در بازار چیزی بیشتر از ارزش اسمی است، در این صورت شرکت می‌تواند سهام جدید خود را باقیمتی بیشتر از ارزش اسمی منتشر نماید.

به مابه‌ التفاوت ارزش اسمی و وجوه دریافتی مازاد بابت فروش سهام جدید، صرف سهام گفته می‌شود. به‌عبارت دیگر مبلغ مازاد ارزش بازار (ارزشی که در حال حاضر معامله می‌شود) نسبت به ارزش اسمی سهام است. صرف سهام تحت همین عنوان در حساب حقوق صاحبان سهام در ترامه لحاظ شده و موجب افزایش آن می‌گردد. شایان ذکر است ماهیت این حساب بستانکار است و در پذیره‌ نویسی اولیه و در معاملات بورسی ایجاد می‌شود. از آنجا که این کار از محل افزایش سرمایه و انتشار سهام جدید به قیمتی بیش از قیمت اسمی حاصل می‌شود، جزو منابع تأمین مالی شرکت محسوب می‌گردد.

کاربرد صرف سهام برای شرکت

1. شرکت می‌تواند صرف سهام را به اندوخته شرکت منتقل می‌کند.
2. شرکت می‌تواند صرف سهام را بین سهام داران قبلی تقسیم می‌کند.
3. شرکت می‌تواند صرف سهام را به‌صورت سهام جدید به سهام داران قبلی بدهد.
4. شرکت‌ها فروش سهام با صرف را با حفظ حق تقدم و یا با سلب حق تقدم انجام می‌دهند.

نکات موردتوجه

1. از آنجا که صرف سهام بخشی از سهام محسوب نمی‌شود، نمی‌توان آن را در حساب سرمایه منظور کرد. این مبلغ باید در حساب مجزایی در بخش حقوق صاحبان سهام نگهداری شود زیرا سبب افزایش این بخش در ترامه می‌شود.
2. قانون تجارت ایران، صدور سهام به کسر را مجاز نمی‌داند.
3. حساب صرف سهام قابل تهاتر با حساب کسر سهام نیست.
4. هیچ زیان یا هزینه‌ عملیاتی نمی‌تواند به‌حساب بدهکار صرف سهام منظور گردد.

مصارف صرف سهام

• تقسیم نقدی صرف سهام بین سهام داران قبلی

شرکت با اطلاع‌رسانی به سهام داران قبلی در خصوص اینکه سود نقدی توزیع‌شده از محل صرف سهام یا بازده سرمایه است و نه از محل عملیاتی و بازرگانی شرکت، مبلغ صر‌ف سهام را به آن‌ها تخصیص می‌دهد. با انجام این کار چیزی به‌جز افزایش سرمایه به قیمت اسمی نصیب شرکت نمی‌شود.

• توزیع سهام جدید بین سهام داران قبلی (سهام جایزه)

در این روش به میزان مبلغ صر‌ف سهام، سهام جدید به قیمت اسمی منتشر و به سهام داران قبلی داده می‌شود. افزایش سرمایه به این شیوه همانند افزایش سرمایه به قیمت اسمی است.

• انتقال صرف سهام به اندوخته شرکت

در این مورد، صر‌ف سهام در یک حساب جداگانه در بخش حقوق صاحبان سهام قرار می‌گیرد و به همه سهام داران اعم از سهام‌دار قبلی و جدید تعلق خواهد داشت. در حال حاضر بازارهای توسعه‌یافته با در نظر گرفتن مزیت‌ها و منافع افزایش سرمایه به روش صر‌ف سهام بیشتر به دنبال افزایش سرمایه به این شیوه هستند.

ذی‌نفعان صرف سهام چه کسانی هستند؟

• شرکت: شرکت‌ها تمایل دارند با کم‌ترین سهام منتشرشده، بیشترین تأمین مالی را در بلندمدت و بدون سررسید انجام دهند. زیرا با این روش بدون افزایش ریسک، سودآوری و اعتبار شرکت را افزایش می‌دهند.
• سهام داران عمده و اصلی: سهام‌دار اصلی شرکت که مدیریت آن را بر عهده دارد، تمایل به حفظ کنترل شرکت بدون کاهش درصد سهام مدیریتی خود دارد. به صورتی‌که برای افزایش سرمایه نیازی به آورده نقدی نباشد.
• بازار سهام: سهامی که می‌خواهیم پذیره‌نویسی کنیم باید در بازار مورد اقبال باشد. به همین دلیل افزایش سرمایه به این روش، فرصت جذب سرمایه‌گذاران بیشتر و درنتیجه نقدینگی برای بازار، به وجود می‌آورد.
• سهام‌دار جزء: سهام داران جزء در پی این هستند که علاوه بر کسب بازدهی بیشتر، درصد مالکیتشان در شرکت را نیز کاهش نیابد. افزایش سرمایه با صرف سهام، این هدف سهام داران را پوشش می‌دهد.

یک مطلب جالب دیگر بخوانید؛  فرآیند پرداخت سود سهام

افزایش سرمایه به شیوه صرف سهام

یکی از موضوعاتی که در خصوص صر‌ف سهام مطرح می‌شود، افزایش سرمایه به این شیوه است. در هنگام افزایش سرمایه، شرکت از هر یک از سهام داران خود می‌خواهد درازای دریافت سهم، مبلغی را به شرکت بپردازند. مبلغی که سهام داران درازای دریافت سهام پرداخت می‌کنند، می‌تواند از مبلغ اسمی هر سهم شروع‌شده تا به قیمت بازار برسد. در افزایش سرمایه به این شیوه به‌جای انتشار سهام عادی با ارزش اسمی، پذیره‌نویسی سهام جدید به قیمت بازار صورت می‌گیرد. در ایران معمولاً از سهام داران می‌خواهند به ازای هر سهم ۱۰۰۰ ریال (معادل ارزش اسمی) به‌حساب شرکت واریز کنند. چنانچه شرکت از سهام داران مبلغ ۱۲۰۰ ریال بابت هر سهم دریافت کند، ۲۰۰ ریال اضافی (مابه‌ التفاوت) مازاد بر ارزش اسمی است که به‌عنوان صر‌ف سهام در بخش حقوق صاحبان سهام در سمت چپ ترامه شرکت نشان داده می‌شود. افزایش سرمایه با صر‌ف سهام جزء منابع تأمین مالی محسوب می‌شود.

در این روش شرکت سرمایه خود را به مبلغ بیشتری از قیمت اسمی و از طریق پذیره‌نویسی به فروش می‌رساند. تفاوت حاصل از قیمت فروش و قیمت اسمی سهام، به‌حساب اندوخته منتقل شده و یا در قالب سهام جدید به سهام‌دار قبلی داده می‌شود. چون در این روش شرکت مبلغ موردنظر خود را در مدت کمتری، از طریق پذیره‌نویسی تأمین می‌کند، این شیوه افزایش سرمایه بیشتر موردتوجه شرکت‌ها قرارگرفته است. افزایش سرمایه به‌صرف می‌تواند با صدور حق تقدم خرید سهام یا سلب حق تقدم از سهام‌دار موجود، به‌صورت عرضه عمومی سهم صورت پذیرد. معمولاً برای ایجاد جذابیت در پذیره‌نویسی، قیمت پذیره‌نویسی تا حدی کمتر از قیمت بازار تعیین می‌شود. اما برای تحقق کامل برنامه افزایش سرمایه با صر‌ف سهام، شرکت باید شخص یا اشخاص حقیقی یا حقوقی که قبلاً متعهد شده‌اند، باقی‌مانده سهام پذیره‌نویسی نشده را خریداری نمایند، معرفی کند.

فرض کنید یک شرکت ۱۰۰۰۰ میلیون ریال سرمایه دارد و تعداد برگه‌های سهام آن ۱۰ میلیون است. هر سهم این شرکت در بازار، ۹۰۰۰ ریال معامله می‌شود. این شرکت قصد دارد سرمایه خود را به میزان ۱۰۰ درصد و از طریق صرف سهم افزایش دهد. مبلغ موردنیاز برای افزایش سرمایه ۱۰۰۰۰ میلیون ریال است که معادل ۱۰ میلیون برگه سهم جدید می‌شود. اگر فرض کنیم شرکت سهام جدید را به مبلغ ۵۰۰۰ ریال پذیره‌نویسی می‌کند، با فروش ۲ میلیون سهم، مبلغ موردنیاز برای افزایش سرمایه تأمین می‌گردد و شرکت مابقی سهام جدید را (۸ میلیون سهم) بین سهام داران قبلی تقسیم می‌کند.

مزیت‌های افزایش سرمایه با صرف سهام

1. با توجه به این‌که این شیوه افزایش سرمایه منابع قابل‌توجهی را در اختیار شرکت قرار می‌دهد، موجب رشد سودآوری و افزایش EPS  شرکت می‌شود که این امر سبب غنی شدن قیمت سهم و افزایش آن و کاهش ریسک سهم در بازار می‌گردد.
2. مهم‌ترین مزیت این بحث در افزایش سرمایه، بکارگیری آن در ساختار مالی شرکت است. شرکت‌هایی که نیاز به اصلاح ساختار سرمایه دارند و از طرف دیگر نیازمند منابع سنگین مالی برای دستیابی به طرح‌های توسعه‌ای خود هستند، این نوع افزایش سرمایه برایشان بسیار کارآمد است.
3. افزایش سرمایه با صرف، یک منبع مالی باثبات و بدون سررسید معلوم، تلقی می‌شود که شرکت دغدغه بازپرداخت آن را ندارد. درنتیجه ریسک عدم توان پرداخت بدهی را کاهش داده و سبب افزایش اعتبار شرکت در بازار می‌شود.

معایب افزایش سرمایه به شیوه صرف سهام

1. درصورتی که افزایش سرمایه با منافع سهام‌دار اصلی شرکت در تعارض باشد، شرکت قادر به انجام افزایش سرمایه به این روش نیست.
2. با توجه به وم تعهد اشخاص حقیقی یا حقوقی برای خرید سهام پذیره‌نویسی نشده، ممکن است در برخی موارد هیچ شخصی حاضر به این کار نباشد.

در چه شرایطی افزایش سرمایه به روش صرف سهام صورت می‌گیرد؟

• مهم‌ترین مؤلفه افزایش سرمایه به شیوه صرف سهام، تمایل سهام‌دار اصلی شرکت است. در شرکت‌هایی که درصد سهام مدیریتی متزل است، سهام‌دار اصلی نگران از دست دادن کنترل شرکت است. اگر سهام‌دار اصلی برنامه‌ای برای مشارکت در افزایش سرمایه نداشته باشد، درصد سهام مدیریتی وی کاهش‌یافته و احتمالاً کنترل شرکت را از دست خواهد داد.
• زمانی افزایش سرمایه با صر‌ف‌ سهام موفق است که شرایط بازار، صنعت و شرکت از دیدگاه سرمایه‌گذاران مثبت باشد و به‌عبارت‌دیگر بازار پررونق باشد. اگر بازار دارای رکود یا روند نزولی بوده و دورنمای مثبتی برای آن متصور نباشد، برنامه افزایش سرمایه با موفقیت کمی همراه است. درنتیجه شرط موفقیت در این شیوه، وجود چشم‌انداز مثبت برای بازار و سهام شرکت است.

یک مطلب جالب دیگر بخوانید؛  رانندگی در بازار بورس

در حقیقت یک شرکت برای موفقیت در افزایش سرمایه به‌صرف، باید پتانسیل رشد و سودآوری داشته باشد و مورد اقبال بازار و سرمایه‌گذاران قرار گیرد و در کنار این عوامل، عامل نقد شوندگی سهم در بازار نیز اهمیت دارد.

ترتیبی که برای خواندن مقالات" خرید و فروش سهام "به شما پیشنهاد می‌کنیم:

• فرآیند پرداخت سود سهام
• خرید وفروش سهام در بورس بصورت انلاین
• نحوه خرید سهام در بورس تهران و نکات مهم قبل از خرید آن
• آموزش خرید و فروش سهام در بورس
• کارمزد خرید و فروش سهام در بورس | نرخ جدید کارمزد معاملات بورس
• بهترین زمان فروش سهام چه موقعی است؟
• نحوه خرید و فروش سهام در بورس به صورت آنلاین
• چگونه از تحلیل بنیادی و سیگنال های تکنیکال استفاده نماییم؟
• حداقل مبلغ خرید سهام در بورس
• آموزش نحوه خرید و فروش سهام در بورس بصورت آنلاین و اینترنتی
• چطور سهام بخریم؟
• صرف سهام به چه معناست؟

11 / 12

توصیه های وارن بافت در مورد بازار منفی

۴ توصیه مهم وارن بافت در مورد سرمایه گذاری در بازار منفی که حتما باید از آنها جهت انتخاب بهترین سهم و سرمایه گذاری در آن استفاده کرد تا به سود رسید.

۱- وقتی همه از بازار منفی می ترسند شما طمع کار باشید! فرصت های خوب در بازار منفی را شناسایی کنید و روی آن ها سرمایه گذاری کنید.

۲- دست به ماشه باشید! پول نقدی را نگه دارید و منتظر شوید سهام خوب بازار خوش قیمت شوند و سپس روی آن ها سرمایه گذاری کنید.

۳- دنبال سودهای کوتاه مدت نباشید، سهام مناسب را برای بلندمدت پیدا کنید و فقط با دید بلندمدت سرمایه گذاری کنید.

۴- سهامی را بخرید که برابر شوک های منفی کننده بازار مقاوم باشند، با شناخت شرکت ها و گدشته آن ها اینکار ساده است.

ترتیبی که برای خواندن مقالات" جملات و داستان های انگیزشی "به شما پیشنهاد می‌کنیم:

• ۹ جمله انگیزشی رابرت کیوساکی در مورد سرمایه گذاری
• جملات انگیزشی برایان تریسی در زمینه سرمایه گذاری
• بهترین ۱۰ جمله انگیزشی وارن بافت در مورد سرمایه گذاری
• ۱۰۷ جمله انگیزشی! گلچینی از بهترین جملات انگیزشی در مورد سرمایه‌ گذاری
• ۷ جمله انگیزشی مارک تواین نویسنده آمریکایی
• ۴ توصیه وارن بافت در مورد سرمایه گذاری در بازار منفی

مدیریت سرمایه، مهم‌ترین علمی است که فعالین هر بازاری به‌خصوص بازار بورس باید آن را فراگرفته و بکار بگیرند. دستیابی به سود از سرمایه گذاری در بستری از ریسک ها، فرصت‌ها و تهدیداتی میسر می‌شود و معامله گران خبره با به‌کارگیری درست این علم، از تمامی شرایط بازار سود کسب می‌کنند. هدف اصلی مدیریت سرمایه، حفظ پول (در اولویت اول) و سود آوری است (اولویت دوم). در این مقاله که توسط تیم تولید محتوای آموزش بورس کالج تی بورس تهیه شده است، به توضیح علم مدیریت سرمایه در بازار بورس و همچنین نحوه حفظ سرمایه در خرید و فروش سهام می‌پردازیم.

علم مدیریت سرمایه، علمی است که مشخص می‌کند در چه بازاری، با چه مقدار سرمایه، در چه جهتی و با چه میزان ریسکی وارد معامله و یا از آن خارج شویم. به‌عبارت‌دیگر اجرای درست مدیریت سرمایه ریسک شمارا سرشکن کرده و هنگام مواجه با زیان، حداقل تأثیر و هنگام گرفتن سود، میزان حداکثری آن را دریافت خواهید کرد.

حتما بخوانید: چگونه سرمایه خود را در ۳ سطل مدیریت کنیم؟

به گفته آقای مارک داگلاس در کتاب معامله گر منضبط، بازار محیطی بدون ساختار است”؛ بدین مفهوم که فعالیت در بازار بورس قانون خاصی ندارد، به تعداد فعالین بازار سهام و سایر بازار ها، استراتژی،نگرش، نحوه خرید و فروش، تحلیل و … داریم. این یعنی خود معامله گر می‌بایست برای خود قانون و قواعد طرح کرده و آن را تمام و کمال رعایت کند تا مغلوب دنیای بازار نشود.

مدیریت سرمایه شامل سه بخش است:

1. یافتن استراتژی مناسب برای خرید
2. داشتن طرح برای خروج (چه با سود چه با ضرر)
3. داشتن برنامه برای میزان حجم سرمایه درگیر

استراتژی خرید:

بسته به نوع بازاری که در آن فعالیت می‌کنیم باید استراتژی مناسب آن را پیدا کنیم، این استراتژی باید دارای ریسک معقول، بازدهی مناسب، انتخاب‌های محدود و تعداد سیگنال های ورود بسته به روحیات فرد، باشد.
در استراتژی خرید، با روش قابل‌اعتماد تحلیلگری، به انتخاب سهم رسیده و قیمت و زمان ورود به سهم را مشخص می‌کنیم. به‌صورت خلاصه، تحلیلگر حرفه‌ای با روش غربالگری، سهم مناسب را بر اساس گزارش‌های مالی خوب، سودآوری مناسب شرکت، روند قیمتی صعودی، تثبیت آن و رفتار روز خرید سهم انتخاب کرده و وارد معامله می‌شود.

حتما بخوانید: ریسک و بازده و مفهوم ضریب بتا

طرح برای خروج:

بعد از خرید هر سهم، معامله گر باید برای هر پیش آمدی حاضر باشد. برای بستن هر معامله ای نقطه خروج لازم است که این خروج گاهی با زیان و گاهی با سود است.

طرح مناسب باید موارد زیر را شامل شود:

• میزان سرمایه درگیر در بازار بورس

• حد ضرر یا رد سیگنال دریافت شده (خروج با زیان)

• ذخیره سود (خروج هنگام موفقیت سیگنال)

برای خروج از معامله، انسان گاهی درگیر احساسات و مشکلات روان‌شناختی می‌شود که منجر به باقی‌مانده در معاملات زیان ده، از دست دادن سود به علت خروج زود و یا از دست دادن سود به علت ماندن بیش‌ازاندازه با سهم می‌شود. وظیفه یک طرح خوب معامله گری در بازار بورس، رساندن زیان به حداقل و دریافت حداکثری سود است و وظیفه معامله گر حرفه ای عمل به طرح بعد از خرید است.

حتما بخوانید: 

آموزش گام به گام سرمایه گذاری در بازار بورس به زبان ساده

حجم سرمایه درگیر:

معامله گر حرفه ای، باید در همه سرمایه گذاری هایش، جهت بازار را تشخیص دهد و همسو با بازار رفتار کند. تقسیم درست سرمایه هر معامله برای سرشکن کردن ریسک و نیز تعداد مناسب سهم در سبد سهام هم لازمه اولیه مدیریت سبد سهام است.

آقای مارک داگلاس در کتاب معامله گر منضبط گام‌های سه‌گانه برای تبدیل شما به معامله گر حرفه ای و برتر، را اینطور معرفی می‌کند:

1. پیدا کردن فرصت‌ها – که همان تحلیلگری در بازار بورس است.
2. اجرای معاملات – که همان خرید درست سهام و اجرای طرح معامله گری است.
3. حفظ سود – که همان مدیریت سرمایه است.

و در آخر معامله درست در بازار بورس را اجرای دو گام اول می‌داند. با این تعریف از خرید و فروش سهام  به درستی و عدم ساختارمندی بازار، معامله گر باید خودش را مدام بسنجد و علاوه برپایش بازار، خود را نیز مداوم چک نمایند.

میزان و معیاری که معامله گر خود را باید با آن بسنجد، اول میزان خرید و فروش درست و دوم میزان خرید و فروش های درست سودآور است.
معاملات درست نشان‌دهنده تحلیل درست سهام و کنترل معامله گر بر خودش است و سودآور بودن معاملات درست، نشان‌دهنده کارایی معامله گر در به دست آوردن سودهای معقول است نه سودهای شانسی.

در جدول زیر می‌توانیم رفتار درست معامله گر نسبت به کارایی خودش در ۲۰ معامله آخر را ببینید:

این جدول به سه بخش تقسیم‌شده است:

بخش نارنجی یا پایین‌ترین قسمت نشان‌دهنده درست بودن کمتر ۵۰% از معاملات بورسی شماست.

بخش آبی نشان‌دهنده درست بودن ۵۰ تا ۷۰ درصد از معاملات بورسی شماست.

بخش بنفش نشان‌دهنده درست بودن بیش از ۷۰ درصد معاملات بورسی شماست.

با هر معامله بورسی جدید امکان جابجایی سطح شما در این سه سطح وجود دارد، اما با قرارگیری در هرکدام چه برداشتی خواهیم داشت؟

حتما بخوانید: ۲۱ پاراگراف برتر کتاب معامله‌گر منضبط از مارک داگلاس

میزان سرمایه اولیه در بورس می‌بایست با توجه به این جدول کم یا زیاد گردد بدین‌صورت که اگر در بخش پایینی نمودار معاملات درست قراردادیم؛ نباید سرمایه ای که وارد بازار کرده‌ایم را افزایش دهیم. اگر سرمایه درگیرمان بیش از سرمایه ای است که برای آموزش بورس وارد کرده‌ایم آن را کم کنیم. در این مرحله شخص هنوز توان کنترل بر احساسات و هیجان خویش را ندارد.

وقتی تعداد معاملات درست در خرید و فروش سهام بورس نسبت به‌کل ۲۰ معامله آخر به بیش از ۵۰ درصد رسید؛ شخص می‌تواند به سرمایه خویش اضافه کند اما میزان این افزایش هم به این تعداد وابسته است. هرچه میزان معاملات درست بیشتر باشد اجازه افزایش سرمایه هم بیشتر است تا زمانی که همه سرمایه شخصی وارد بازار گردد.

گام بعد از درست بودن معاملات در بورس، سودآور بودن معاملات است که پارامتری مهم در مدیریت سرمایه بشمار می‌رود. میزان معاملات سود ده به‌کل معاملات درست” هم نمودار دیگری را تشکیل می‌دهد با عنوان نمودار سودآوری” معامله گر.

این نمودار گویای این مطلب است که چه زمانی معامله گر می‌تواند سرمایه درگیر در بازار بورس را با غیر از پول خودش افزایش دهد، بدین‌صورت که اگر ۵۰% از ۲۰ معامله درست وی سود ده باشد باید فقط با پول خودش معامله کند.
اگر نرخ معاملات سود ده وی نسبت به ۲۰ معامله درست آخرش بین %۵۰ تا ۶۰% باشد، معامله گر اجازه گرفتن وام و یا قرض را دارد. وقتی نسبت معاملات سود ده نسبت به ۲۰ معامله سود ده آخرش بالای ۶۰% را نشان دهد، معامله گر اجازه سبد گردانی و یا مشاوره دادن به دیگران برای خرید و فروش سهام را دارد.

نتیجه گیری:

مارک داگلاس در کتاب معامله گر منضبط” میگوید: تمام علوم تحلیلگری تنها ۲۰درصد از نتیجه شما را رقم میزند، ۸۰ درصد بقیه مسائل روانشناختی و نحوه انجام آن است. اینکه ریسک معاملات به درستی بررسی شود، معامله گر در حالت قمار و کازینو قرار نگرفته باشد و یا تحت تحریکات ذهنی، پایبندی به استراتژی خویش را زیر پا نگذارد، همه و همه در زیر مجموعه مدیریت سرمایه قرار می‌گیرند.

کالج تی بورس با تجربه 6 سال آموزش بورس ، دوره "معامله گر حرفه‌ای" که شامل تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال، رفتارشناسی بازار سهام، مدیریت سرمایه در بورس و روانشناسی معامله گر است را به صورت حضوری در دوره آموزش بورس در مشهد , شیراز , اصفهان , کرمان , تهران , اصفهان , نیشابور , آموزش بورس در ساری و همچنین  دوره آموزش بورس آنلاین برای سایر شهرها برگزار می‌کند. هر کسی برای معامله آنلاین در بازار بورس، نیاز به دریافت کد بورسی غیر حضوری دارد.پیشنهاد می‌شود حتما آموزش دریافت کد بورسی غیر حضوری را مطالعه کنید.

با گوش دادن فایل های صوتی این مجموعه بورس برای شما آسان خواهد شد.

 

بسته آموزش غیر حضوری

کلاس آموزش حضوری

اطلاعات بیشتر (شرکت در دوره و یا تهیه بسته آموزشی)

بسته آموزش غیر حضوری

سفارش این محصول

کلاس آموزش حضوری

شرکت در دوره حضوری

The last comment and 261 other comment(s) need to be approved.

مدیریت سرمایه، مهم‌ترین علمی است که فعالین هر بازاری به‌خصوص

 بازار بورس باید آن را فراگرفته و بکار بگیرند. دستیابی به سود از سرمایه گذاری در بستری از ریسک ها، فرصت‌ها و تهدیداتی میسر می‌شود و معامله گران خبره با به‌کارگیری درست این علم، از تمامی شرایط بازار سود کسب می‌کنند. هدف اصلی مدیریت سرمایه، حفظ پول (در اولویت اول) و سود آوری است (اولویت دوم). در این مقاله که توسط تیم تولید محتوای آموزش بورس کالج تی بورس تهیه شده است، به توضیح علم مدیریت سرمایه در بازار بورس و همچنین نحوه حفظ سرمایه در خرید و فروش سهام می‌پردازیم.

علم مدیریت سرمایه، علمی است که مشخص می‌کند در چه بازاری، با چه مقدار سرمایه، در چه جهتی و با چه میزان ریسکی وارد معامله و یا از آن خارج شویم. به‌عبارت‌دیگر اجرای درست مدیریت سرمایه ریسک شمارا سرشکن کرده و هنگام مواجه با زیان، حداقل تأثیر و هنگام گرفتن سود، میزان حداکثری آن را دریافت خواهید کرد.

حتما بخوانید: چگونه سرمایه خود را در ۳ سطل مدیریت کنیم؟

به گفته آقای مارک داگلاس در کتاب معامله گر منضبط، بازار محیطی بدون ساختار است”؛ بدین مفهوم که فعالیت در بازار بورس قانون خاصی ندارد، به تعداد فعالین بازار سهام و سایر بازار ها، استراتژی،نگرش، نحوه خرید و فروش، تحلیل و … داریم. این یعنی خود معامله گر می‌بایست برای خود قانون و قواعد طرح کرده و آن را تمام و کمال رعایت کند تا مغلوب دنیای بازار نشود.

مدیریت سرمایه شامل سه بخش است:

1. یافتن استراتژی مناسب برای خرید
2. داشتن طرح برای خروج (چه با سود چه با ضرر)
3. داشتن برنامه برای میزان حجم سرمایه درگیر

استراتژی خرید:

بسته به نوع بازاری که در آن فعالیت می‌کنیم باید استراتژی مناسب آن را پیدا کنیم، این استراتژی باید دارای ریسک معقول، بازدهی مناسب، انتخاب‌های محدود و تعداد سیگنال های ورود بسته به روحیات فرد، باشد.
در استراتژی خرید، با روش قابل‌اعتماد تحلیلگری، به انتخاب سهم رسیده و قیمت و زمان ورود به سهم را مشخص می‌کنیم. به‌صورت خلاصه، تحلیلگر حرفه‌ای با روش غربالگری، سهم مناسب را بر اساس گزارش‌های مالی خوب، سودآوری مناسب شرکت، روند قیمتی صعودی، تثبیت آن و رفتار روز خرید سهم انتخاب کرده و وارد معامله می‌شود.

حتما بخوانید: ریسک و بازده و مفهوم ضریب بتا

طرح برای خروج:

بعد از خرید هر سهم، معامله گر باید برای هر پیش آمدی حاضر باشد. برای بستن هر معامله ای نقطه خروج لازم است که این خروج گاهی با زیان و گاهی با سود است.

طرح مناسب باید موارد زیر را شامل شود:

• میزان سرمایه درگیر در بازار بورس

• حد ضرر یا رد سیگنال دریافت شده (خروج با زیان)

• ذخیره سود (خروج هنگام موفقیت سیگنال)

برای خروج از معامله، انسان گاهی درگیر احساسات و مشکلات روان‌شناختی می‌شود که منجر به باقی‌مانده در معاملات زیان ده، از دست دادن سود به علت خروج زود و یا از دست دادن سود به علت ماندن بیش‌ازاندازه با سهم می‌شود. وظیفه یک طرح خوب معامله گری در بازار بورس، رساندن زیان به حداقل و دریافت حداکثری سود است و وظیفه معامله گر حرفه ای عمل به طرح بعد از خرید است.

حتما بخوانید: 

آموزش گام به گام سرمایه گذاری در بازار بورس به زبان ساده

حجم سرمایه درگیر:

معامله گر حرفه ای، باید در همه سرمایه گذاری هایش، جهت بازار را تشخیص دهد و همسو با بازار رفتار کند. تقسیم درست سرمایه هر معامله برای سرشکن کردن ریسک و نیز تعداد مناسب سهم در سبد سهام هم لازمه اولیه مدیریت سبد سهام است.

آقای مارک داگلاس در کتاب معامله گر منضبط گام‌های سه‌گانه برای تبدیل شما به معامله گر حرفه ای و برتر، را اینطور معرفی می‌کند:

1. پیدا کردن فرصت‌ها – که همان تحلیلگری در بازار بورس است.
2. اجرای معاملات – که همان خرید درست سهام و اجرای طرح معامله گری است.
3. حفظ سود – که همان مدیریت سرمایه است.

و در آخر معامله درست در بازار بورس را اجرای دو گام اول می‌داند. با این تعریف از خرید و فروش سهام  به درستی و عدم ساختارمندی بازار، معامله گر باید خودش را مدام بسنجد و علاوه برپایش بازار، خود را نیز مداوم چک نمایند.

میزان و معیاری که معامله گر خود را باید با آن بسنجد، اول میزان خرید و فروش درست و دوم میزان خرید و فروش های درست سودآور است.
معاملات درست نشان‌دهنده تحلیل درست سهام و کنترل معامله گر بر خودش است و سودآور بودن معاملات درست، نشان‌دهنده کارایی معامله گر در به دست آوردن سودهای معقول است نه سودهای شانسی.

در جدول زیر می‌توانیم رفتار درست معامله گر نسبت به کارایی خودش در ۲۰ معامله آخر را ببینید:

این جدول به سه بخش تقسیم‌شده است:

بخش نارنجی یا پایین‌ترین قسمت نشان‌دهنده درست بودن کمتر ۵۰% از معاملات بورسی شماست.

بخش آبی نشان‌دهنده درست بودن ۵۰ تا ۷۰ درصد از معاملات بورسی شماست.

بخش بنفش نشان‌دهنده درست بودن بیش از ۷۰ درصد معاملات بورسی شماست.

با هر معامله بورسی جدید امکان جابجایی سطح شما در این سه سطح وجود دارد، اما با قرارگیری در هرکدام چه برداشتی خواهیم داشت؟

حتما بخوانید: ۲۱ پاراگراف برتر کتاب معامله‌گر منضبط از مارک داگلاس

میزان سرمایه اولیه در بورس می‌بایست با توجه به این جدول کم یا زیاد گردد بدین‌صورت که اگر در بخش پایینی نمودار معاملات درست قراردادیم؛ نباید سرمایه ای که وارد بازار کرده‌ایم را افزایش دهیم. اگر سرمایه درگیرمان بیش از سرمایه ای است که برای آموزش بورس وارد کرده‌ایم آن را کم کنیم. در این مرحله شخص هنوز توان کنترل بر احساسات و هیجان خویش را ندارد.

وقتی تعداد معاملات درست در خرید و فروش سهام بورس نسبت به‌کل ۲۰ معامله آخر به بیش از ۵۰ درصد رسید؛ شخص می‌تواند به سرمایه خویش اضافه کند اما میزان این افزایش هم به این تعداد وابسته است. هرچه میزان معاملات درست بیشتر باشد اجازه افزایش سرمایه هم بیشتر است تا زمانی که همه سرمایه شخصی وارد بازار گردد.

گام بعد از درست بودن معاملات در بورس، سودآور بودن معاملات است که پارامتری مهم در مدیریت سرمایه بشمار می‌رود. میزان معاملات سود ده به‌کل معاملات درست” هم نمودار دیگری را تشکیل می‌دهد با عنوان نمودار سودآوری” معامله گر.

این نمودار گویای این مطلب است که چه زمانی معامله گر می‌تواند سرمایه درگیر در بازار بورس را با غیر از پول خودش افزایش دهد، بدین‌صورت که اگر ۵۰% از ۲۰ معامله درست وی سود ده باشد باید فقط با پول خودش معامله کند.
اگر نرخ معاملات سود ده وی نسبت به ۲۰ معامله درست آخرش بین %۵۰ تا ۶۰% باشد، معامله گر اجازه گرفتن وام و یا قرض را دارد. وقتی نسبت معاملات سود ده نسبت به ۲۰ معامله سود ده آخرش بالای ۶۰% را نشان دهد، معامله گر اجازه سبد گردانی و یا مشاوره دادن به دیگران برای خرید و فروش سهام را دارد.

نتیجه گیری:

مارک داگلاس در کتاب معامله گر منضبط” میگوید: تمام علوم تحلیلگری تنها ۲۰درصد از نتیجه شما را رقم میزند، ۸۰ درصد بقیه مسائل روانشناختی و نحوه انجام آن است. اینکه ریسک معاملات به درستی بررسی شود، معامله گر در حالت قمار و کازینو قرار نگرفته باشد و یا تحت تحریکات ذهنی، پایبندی به استراتژی خویش را زیر پا نگذارد، همه و همه در زیر مجموعه مدیریت سرمایه قرار می‌گیرند.

کالج تی بورس با تجربه 6 سال آموزش بورس ، دوره "معامله گر حرفه‌ای" که شامل تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال، رفتارشناسی بازار سهام، مدیریت سرمایه در بورس و روانشناسی معامله گر است را به صورت حضوری در دوره آموزش بورس در مشهد , شیراز , اصفهان , کرمان , تهران , اصفهان , نیشابور , آموزش بورس در ساری و همچنین  دوره آموزش بورس آنلاین برای سایر شهرها برگزار می‌کند. هر کسی برای معامله آنلاین در بازار بورس، نیاز به دریافت کد بورسی غیر حضوری دارد.پیشنهاد می‌شود حتما آموزش دریافت کد بورسی غیر حضوری را مطالعه کنید.

سود بورس چقدر است؟

اگر سرمایه‌مان را 

وارد بورس کنیم، چقدر می‌توانیم سود کسب کنیم؟

یکی از دوستانم سهام یک شرکت را خرید و در مدت 3 ماه پول او دوبرابر شد، آیا من هم می‌توانم چنین بازدهی و سود خوبی از بورس کسب کنم؟

آیا می‌توانم 

ماهیانه یک مبلغ ثابت از بورس درآمد داشته باشم؟

اینها سوالاتی هستند که به احتمال قوی در ذهن شماست و سعی می‌کنیم در این مطلب از سایت اکوفاینانس به آنها پاسخ دهیم.

همانطور که احتمال ضرر و زیان سنگین در بورس وجود دارد، کسب سود عالی نیز در بورس امکان‌پذیر است. خرید سهام در بورس یک سرمایه‌گذاری است و ویژگی سرمایه‌گذاری نیز همین است که شما مطمئن نیستید بازدهی چقدر خواهد بود؟

البته برخی سرمایه‌گذاری‌ها مانند سپرده‌گذاری پول در بانک، اینچنین نیستند ولی بازهم شما مقداری ریسک دارید. ریسک از دست رفتن ارزش پول به دلیل افزایش نرخ تورم و کم شدن قدرت خرید، ریسکی است که شما با سپرده‌گذاری در بانک متحمل می‌شوید.

مطلب مرتبط: 

سرمایه گذاری در بورس یا بانک؛ کدام بهتر است؟

کسب سود در بورس به 2 روش صورت می‌گیرد:

روش اول: شما سهام یک شرکت را خریداری می‌کنید و پس از مدتی، قیمت سهام رشد می‌کند. اینجاست که اگر شما سهام را بفروشید، مابه تفاوت قیمت خرید سهام و قیمت فروش سهام، همان سود شماست.

مثلا هر برگه سهم را 250 تومان خریداری می‌کنید و قیمت آن بعد از 6 ماه به 450 تومان می‌رسد. این تفاوت 200 تومانی در قیمت خرید و فروش را اگر در تعداد سهامی که در اختیار داشته‌اید ضرب کنید و کارمزدها نیز از آن کم شده باشد، سود خالص شما از آن معامله است.

البته این عدد و رقم فقط مثال است و احتمال هرچیزی در بورس وجود دارد. نمی‌توان به طور قطع گفت که شما سود می‌کنید یا ضرر می‌کنید و این غیرقابل پیش‌بینی بودن بورس باعث شده به عنوان یک سرمایه‌گذاری جذاب و پرپتانسیل و البته دارای ریسک زیاد بین مردم مطرح شود.

روش دوم: شما سهام یک شرکت را خریداری می‌کنید و پس از برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه، این شرکت مبلغی سود بین سهامدارانش پرداخت می‌کند. اگر در زمانی که مجمع برگزار شده شما نیز سهام آن شرکت را در اختیار داشته باشید، سود آن سهام را می‌توانید دریافت کنید.

شرکت‌ها معمولا سود نقدی سهام که همیشه سالیانه پرداخت می‌شود را به حساب بانکی سهامداران واریز می‌کنند یا اینکه سهامداران خود باید با مدارک موردنیاز به بانک مشخص شده از سمت شرکت مراجعه کرده و سود سهام را از بانک دریافت کنند.

شایان ذکر است که همه شرکت‌ها سود نقدی سهام پرداخت نمی‌کنند. به هر دلیلی مانند زیان‌ده بودن شرکت، عدم تحقق پیش‌بینی‌ها، نیاز شرکت به نقدینگی و… ممکن است یک شرکت سود نقدی تقسیم نکند.

همه این موارد اعم از میزان تقسیم سود، پیش‌بینی سود، زمان و نحوه تقسیم سود همگی در سایتی با آدرس codal.ir توسط شرکت منتشر می‌شود.

با توضیحات فوق به این نکته بیشتر واقف شدید که هیچ سودی به عنوان سود ماهیانه یا درآمد ثابت از بورس وجود ندارد، مگر اینکه در صندوق‌هایی سرمایه‌گذاری کنید که سود ثابت پرداخت می‌کنند.

این صندوق‌ها سرمایه شما را در بورس مدیریت می‌کنند و مبلغ سود ثابت که اغلب اوقات حدود 15 تا 20 درصد است را هر از چند ماه به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند.

زمانی می‌توانید بورس را به عنوان شغل اصلی در نظر بگیرید که سایر منابع درآمدی نیز داشته باشید. ما در سایت بورسینس کمک می‌کنیم منابع درآمد بیشتری برای خود ایجاد کنید، بطور مثال توصیه می‌کنیم آموزش کسب درآمد دلاری در ایران را بخوانید.

پتانسیل کسب سود در بورس

میزان کسب سود در بورس به اندازه زیادی به میزان سرمایه شما بستگی دارد. هر چقدر سرمایه شما بیشتر باشد، سودی که می‌توانید از بورس بدست آورید نیز بیشتر خواهد بود.

برای این منظور کافیست میزان سودی که با 100 میلیون تومان سرمایه و با 10 میلیون تومان سرمایه را بدست می‌آورید با هم مقایسه کنید.

در صورت داشتن 100 میلیون تومان سرمایه، اگر 20 درصد سود در 3 ماه کسب کنید، سرمایه شما به 120 میلیون تومان می‌رسد ولی در صورتی که 10 میلیون تومان سرمایه داشته باشید، با 20 درصد سود، سرمایه شما به 12 میلیون تومان می‌رسد.

البته نکته مثبت در بورس اینجاست که سرمایه‌های کوچک می‌تواند با سود مرکب در طول زمان، رشد بسیار زیادی داشته باشد.

در صورتی که به سرمایه گذاری در بورس علاقه مندید، دوره‌های آموزشی ما می‌تواند برای شروع ورود به بورس و کسب سود از بورس به شما کمک کند.

لیست دوره‌های آموزش بورس را اینجا ببینید

درآمد ماهیانه شما از کجاست؟ آیا تصمیم شما برای سرمایه گذاری در بورس قطعی است؟ در بخش نظرات بنویسید.

خونسردی در معامله گری یکی از مهم‌ترین فاکتورها در موفقیت و مدیریت سرمایه است که بر آن تاکید زیادی می‌شود. به طوریکه، از مهم‌ترین ویژگی‌های اخلاقی معامله گران موفق، قدرت تمرکز ذهن و حفظ خونسردی در شرایط مختلف می‌باشد. در 

دوره آموزش بورس بیشتر تاکید بر تسلط پیدا کردن بر بُعد فنی معامله گری است و به روانشناسی بازار سرمایه (Trading psychology) نگاهی گذرا می‌شود. به همین خاطر در ادامه به نقش حفظ خونسردی در معامله گری خواهیم پرداخت.

در این مقاله مطالب زیر بررسی خواهند شد:

• اهمیت حفظ خونسردی از نظر روانشناسی بازار

• فعالیت‌های روانی در افزایش تمرکز ذهن

• در معاملات بورسی خود واقع‌گرا باشید

• در معاملات بورس به استراتژی تحلیلگری تعهد داشته باشید

• تمرین‌های بدنی برای حفظ خونسردی

• نفس عمیق بکشید

• محیط را ترک کنید

• ارتباط تغذیه با حفظ خونسردی

اهمیت حفظ خونسردی از نظر روانشناسی بازار بورس

مدیریت سرمایه در بورس به فاکتورهای متعددی بستگی دارد. میزان تخصص در تعریف استراتژی تحلیل گری و پایبندی به آن، تسلط بر تحلیل تکنیکال (technical analysis) و تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) و رعایت اصول مهم در روانشناسی بازار از جمله این موارد می‌باشند. معامله گر منظم و موفق باید بتواند با داشتن تمرکز ذهن در حد مطلوب و حفظ خونسردی تمام این فاکتورها را در حین معاملات و فعالیت خود در بازار سرمایه تلفیق کند.

حتما بخوانید: چگونه سرمایه خود را در ۳ سطل مدیریت کنیم؟

روانشناسی بازار بورس بر این مساله تاکید دارد که معامله گری در مرحله اول به خصوصیات اخلاقی و روح و روانی فرد ارتباط دارد. افرادی که نمی‌توانند بر استرس، هیجان و غم و شادی‌های خود در زندگی کنترل داشته باشند، در نهایت چیزی جز شکست را تجربه نخواهند کرد. در نتیجه لازم است تا راهکارهای مهم برای رسیدن به آرامش در معامله گری بورس را بشناسند و به آنها عمل کنند.

فعالیت‌های روانی در افزایش تمرکز ذهن

معامله گر منظم و موفق برای اینکه بتواند در حین تجزیه و تحلیل ها و تصمیم‌گیری برای خرید و فروش سهام تمرکز ذهن خوبی داشته باشد، باید از نظر روانی در سطح مطلوبی قرار بگیرد. از بهترین راهکارها برای حفظ خونسردی در بررسی و تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی می‌توان به موارد زیر اشاره نمود:

در معاملات بورسی خود واقع‌گرا باشید

یکی از اصلی‌ترین دلایلی که بسیاری از افراد نمی‌توانند در بورس نتایج مطلوبی پیدا کنند، داشتن توقع بالا از بازار بورس است. در تمام دوره های آموزش بورس لازم است معامله گران را با این واقعیت آشنا کرد که در این عرصه نمی‌توان به‌راحتی و یک شبه موفق شد. سرمایه گذاری موفق در بورس حاصل تلاش، تمرکز و یادگیری مداوم است و نباید با کوچکترین شکست از این عرصه خارج شد. در بازار بورس پستی و بلندی‌هایی دارد و روزهای خوش و ناخوش در آن زیاد بوده و این یک واقعیت است.

حتما بخوانید: ۱۹ توصیه برای سرمایه گذاری در بورس سهام

با داشتن این دید که ممکن است شکست‌هایی در حین معاملات بورس وجود داشته باشد، در نهایت منجر به حفظ خونسردی در حین خرید و فروش سهام خواهد شد.

در معاملات بورس به استراتژی تحلیلگری تعهد داشته باشید

تعریف استراتژی تحلیلگری و مشخص کردن زمان ورود و خروج به بازار بورس و معامله از مهم‌ترین گام‌هایی است که در دوره های آموزش بورس به آن پرداخته می‌شود. یک معامله گر منظم بر این مساله کاملا واقف است که به استراتژی تحلیلگری باید پایبند بود. در این صورت کاملا برایتان مشخص است که چه زمانی باید سهم را بخرید و چه زمانی سهم را بفروشید و چه رفتاری داشته باشید که به شکست منجر نگردد. نتیجه تمام این رفتارها چیزی جز خونسردی نخواهد بود.

پایبند بودن به استراتژی تحلیلگری در معاملات بورسی یکی از بهترین راهکارها برای جلوگیری از تصمیم‌گیری‌های احساسی است. بعد از شکست یا موفقیت‌های زیاد اگر نتوانید بر استراتژی‌های تحلیلی خود پایبند باشید، ممکن است در معامله گری تصمیمات اشتباه بگیرید. غرور و ناامیدی در پی موفقیت و شکست در کمین شما هستند که با داشتن تعهد به خود می‌توانید آنها را کنترل کنید.

توجه داشته باشید که برای کاهش استرس در بازار بورس معاملات زیادی در ابتدای شروع معامله گریتان انجام دهید.

تمرین‌های بدنی برای حفظ خونسردی

در طی فعالیت در بازار بورس ممکن است با افزایش یا کاهش ناگهانی ارزش سهم مواجه شوید و این کاملا طبیعی است. در این شرایط استرس زیادی تمام وجودتان را فرا می‌گیرد که باید بتوانید آن را کنترل و به آرامش تبدیل کنید.

حتما بخوانید: ۱۱ خطای رایج یک سرمایه‌گذار مبتدی

نفس عمیق بکشید

حفظ خونسردی با نفس عمیق یکی از مهم‌ترین کارهایی است که می‌تواند شما را به یک معامله گر منظم تبدیل کند. سعی کنید در مواجه شدن با شادی‌های زیاد و یا شرایط استرس‌زا، از صفر تا ۱۰ بشمارید و سپس نفس عمیق بکشید.

محیط معامله گری خود را ترک کنید

یکی از بهترین روش‌ها برای حفظ خونسردی در شرایط پر از استرس در محیط کاری و معامله گری، ترک کردن آن محیط است. سعی کنید چند دقیقه‌ای از اتاق محل کار خود خارج شوید و یا از جمع افرادی که به بالا رفتن استرس شما کمک می‌کنند دوری کنید. بهترین کار در این شرایط قدم زدن و نفس عمیق خواهد بود.

بدن انسان اگر از نظر جسمی دچار خستگی باشد، به شدت از نظر روحی و روانی نیز تحت تاثیر قرار می‌گیرد. به همین خاطر است که تمام معامله گران حرفه ای به داشتن خواب و استراحت به اندازه کافی تاکید دارند.

حتما بخوانید: علل روانشناختی نفروختن سهام زیانده در بازار بورس

ارتباط تغذیه با حفظ خونسردی در معامله گری

قبل از انجام معاملات حتما به نوع تغذیه خود باید توجه داشته باشید. سعی کنید مواد غذایی مصرف نمایید که سرشار از منیزیم، امگا ۳، غلات و پروتئین باشند. نوشیدن آب یکی از روش‌های موثر در افزایش قدرت تمرکز و حفظ خونسردی در زمان انجام معاملات است.

نوشیدن چای و قهوه که کافئین بالایی دارند می‌تواند استرس و اضطراب را تا حد زیادی افزایش دهند. در نتیجه بهتر است مصرف این گروه از نوشیدنی‌ها را کنترل کنید. مصرف کافئین به اندازه مطلوب می‌تواند مزایای زیادی را از نظر روحی و روانی به همراه داشته باشد و تفریط در آن باعث استرس می‌گردد.

نتیجه‌گیری

آموزش بورس به یادگیری تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی ختم نمی‌شود. شما به عنوان یک معامله گر منظم باید بتوانید با تمرکز ذهن بالا و حفظ خونسردی از اطلاعات و داده‌ها استفاده کنید و تصمیم‌گیری‌های آگاهانه‌ای داشته باشید. داشتن تغذیه مناسب، واقع‌گرا بودن نسبت به بورس، فعالیت‌های بدنی همگی می‌توانند در این راه به شما کمک زیادی کنند.

قطعا برای شما نیز در زندگی فردی و کاری شرایط استرس‌زا وجود داشته و خواهد داشت. چطور خونسردی خودتان را حفظ می‌کنید؟ نظراتتان را با ما و دیگران به اشتراک بگذارید تا همه در موفقیت هم سهم داشته باشیم.

امتیاز دهید post

اشتراک گذاری: